Το ιαπωνικό χρηματιστήριο βυθίστηκε ακόμη περισσότερο την Παρασκευή, με τον δείκτη Topix να εισέρχεται σε τεχνική διόρθωση, παρασύροντας για δεύτερη συνεχή ημέρα τις ασιατικές αγορές προς τα κάτω.
Οι επενδυτές απομακρύνονται από τα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, καθώς οι νέοι δασμοί των Ηνωμένων Πολιτειών επιβαρύνουν το επενδυτικό κλίμα. Τα κρατικά ομόλογα βρέθηκαν στο επίκεντρο ενός ισχυρού ράλι, οδηγώντας τις αποδόσεις σε σημαντική πτώση, ενώ περιορίστηκαν σημαντικά και οι προσδοκίες για νέα αύξηση επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας μέσα στο έτος.
Το γεν κινήθηκε νευρικά κατά τη διάρκεια των συναλλαγών, διατηρώντας ωστόσο τα εντυπωσιακά κέρδη άνω του 2% που κατέγραψε την Πέμπτη, μετά την ανακοίνωση του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ για την επιβολή εκτεταμένων δασμών σε παγκόσμιους εμπορικούς εταίρους, μεταξύ αυτών και στην Ιαπωνία με επιβάρυνση 24%.
Ο δείκτης Nikkei 225, με υψηλή συγκέντρωση εξαγωγικών εταιρειών, κατέγραψε πτώση 2,8%, επεκτείνοντας τη χθεσινή του διόρθωση. Ο ευρύτερος δείκτης Topix σημείωσε απώλειες 3,4%, ενώ ο υποδείκτης των τραπεζικών μετοχών κατέρρευσε κατά 8,4%, καθώς εξανεμίστηκαν οι ελπίδες για υψηλότερα περιθώρια κέρδους μέσω δανείων.
«Ο συνδυασμός υψηλών δασμών και της ανατίμησης του γεν αποτελεί αρνητικό μήνυμα για τον Nikkei», ανέφερε ο Tim Waterer, επικεφαλής αναλυτής αγοράς της KCM Trade.
Η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού κρατικού ομολόγου υποχώρησε κατά περίπου 20 μονάδες βάσης, φθάνοντας έως και το 1,16%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των ιαπωνικών ομολόγων κατέγραψαν τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδο από το 1987.
Ο διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Κάζουο Ουέντα, τόνισε ότι η αβεβαιότητα γύρω από την οικονομία αυξάνεται. Την ανησυχία τους εξέφρασαν και κυβερνητικοί αξιωματούχοι, με τον Πρωθυπουργό Σιγκερού Ισίμπα να χαρακτηρίζει τους νέους δασμούς ως «εθνική κρίση», λίγες ώρες πριν από μια σπάνια συνάντηση με τους ηγέτες της αντιπολίτευσης για τον καθορισμό κοινής στρατηγικής.
Οι αγορές επηρεάζονται επιπλέον από την εξασθένηση της ελπίδας ότι οι δασμοί θα μπορούσαν να αρθούν σύντομα μέσω διαπραγματεύσεων.
«Εάν η Ιαπωνία δεν παρουσιάσει άμεσα μέτρα για τη μείωση του εμπορικού πλεονάσματος με τις ΗΠΑ, ο Τραμπ ενδέχεται να μην επανεξετάσει τους δασμούς. Πρόκειται για έναν πολύ υψηλό πήχη», δήλωσε ο Τακαχίντε Κιούτσι, επικεφαλής οικονομολόγος του Ινστιτούτου Ερευνών Nomura.
Στον τραπεζικό κλάδο, οι μετοχές της Mizuho Financial Group υποχώρησαν κατά 11%, ενώ η Mitsubishi UFJ Financial Group κατέγραψε πτώση 8,5%. Ο τραπεζικός δείκτης του Topix έχει πλέον απωλέσει 24% από την κορυφή του πριν από δύο εβδομάδες, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη διήμερη πτώση του από τον Αύγουστο.
Η αυξανόμενη πιθανότητα ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας ίσως χρειαστεί να επανεξετάσει την πορεία αύξησης των επιτοκίων της δημιουργεί επιπλέον αβεβαιότητα για τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και τη γενικότερη οικονομική κατάσταση.
«Η αβεβαιότητα αυτή ενισχύει τη διάθεση αποφυγής ρίσκου στις αγορές», σημείωσε ο Chihiro Ohta, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής στην SMBC Nikko Securities.
Οι επενδυτές παρακολουθούν με προσοχή τις επόμενες κινήσεις τόσο σε νομισματικό επίπεδο όσο και στην εμπορική πολιτική, καθώς το μέλλον της ιαπωνικής οικονομίας φαίνεται πλέον να εξαρτάται όχι μόνο από εσωτερικές αποφάσεις, αλλά και από γεωπολιτικές εντάσεις και τις κινήσεις του Λευκού Οίκου.
